Welche Formen der Startup-Finanzierung gibt es?

• Venture Capital
• Bootstrapping
• Angel Investing
• Bankdarlehen
• Crowdfunding

Welche Typen von Frühphaseninvestoren gibt es?

• Der Angel
• Der Early-Stage-Syndikate (Angel Clubs)
• Der regulierte Fonds (Angel / Early Stage Fonds)
• Das Family Office
• Der UHNWI (über 50 Mio. Euro)
• Der Stratege

Hack-The-Investors-Brain: Was wollen Investoren eigentlich?

• Erwartungen und Ansprüche
• Investmentstrategien
• Die Investoren-Faustformel verstehen

Wie läuft ein Startup Funding Prozess ab?

• Prozess und Durchführung
• Dokumente & Standards

Welche Investment- und Selektionskriterien sind von Relevanz?

• Worauf Investoren besonders achten?
• Kriterien und Standards

Was sind die größten Herausforderungen beim Startup Funding?

• Den richtigen Investor finden
• Investoren richtig ansprechen
• Rechtliche Aspekte
• Fallstricke

Welche goldenen Funding-Regeln gibt es?

• Grundregeln
• Typische Fälle

Wer ist der richtige Investor und woher kommt er?

• Matching Investorentyp und Funding-Ziel
• Die richtige Positionierung
• Netzwerke und Events
• Angel Clubs
• Plattformen

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über den HTGF als Investor
• Stephan Rauscher über Earlybird als Investor
• Oliver Frank über Family Offices als Investoren
• Nikolaus Bayer über Angel Investoren
• Malte Unger über strategische Investoren
• Marc Engelmann über Startup Funding aus Sicht eines Startup-Gründers

Ingo Dahm
Frühphasen-Investor, Founder & CEO Capacura GmbH
Lehrt die Grundlagen im Venture Capital & Angel Investing.

Ingo Dahm ist Gründer von capacura, einem erfolgreichen Frühphaseninvestor für Start-Ups in den Bereichen Bildung, Umwelt und Gesundheit. Er promovierte 2005 in Elektro- und Informationstechnik an der TU Dortmund und hat sich auf künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen spezialisiert. Ingo Dahm ist Erfinder eines Grundlagenpatents für mobiles Ticketing und hat an zahlreichen Digitalisierungsprojekten mitgewirkt.

Was sind die charakteristischen Merkmale erfolgreicher Gründer-Teams?

• Das Gründer-Team und seine Bedeutung
• Persönlichkeitstypen
• Teamstruktur & -zusammensetzung

Worauf achten InvestorInnen bei einem Gründer-Team?

• Qualifikation
• Erfahrung
• Diversität
• Bildung
• Finanzielle Situation
• Familiäre Situation

Wie prüfen InvestorInnen ein Gründer-Team?

• Verfahren und Abläufe
• Typische Fragen
• Erwünschte und unerwünschte Verhaltensweisen

Rafael Budday
Investment Manager, Venture Stars
Lehrt Erfolgsfaktor Gründer-Team.

Raphael Budday ist Investment Manager bei Venture Stars, einer Münchner Risikokapitalgesellschaft mit Fokus auf innovative, digitale B2C- und B2B-Geschäftsmodelle. Mit mehr als 6 Jahren VC- und Investment-Erfahrung unterstützt er Startups und verfügt über umfangreiches Wissen bzgl. erfolgreicher Geschäftsmodelle.

Welche Akteure haben welche Rolle im Startup Ökosystem?

• Startup Ökosystem Deutschland
• Akteure & Rollen
• Strategien zur optimalen Nutzung des Startup Ökosystems

Was sind die wesentlichen Begriffe im Kontext von Startup Funding?

• Startup-Phasen von Pre-Seed zu Later-Stage und was sie bedeuten
• Traction, Retention, CAC, CLV, Burn-Rate, Runway & Co
• Bootstrapping & Skalierung

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über den Faktor Gründer-Team beim HTGF
• Stephan Rauscher über Gründer-Teams bei Earlybird
• Oliver Frank über die Rolle von Gründerpersönlichkeiten für Family Offices
• Nikolaus Bayer über die Bedeutung des Gründer-Teams für Business Angels
• Malte Unger über Gründer-Teams und ihre Rolle für strategische Investoren
• Marc Engelmann über seine Erfahrungen mit Gründer-Teams als Investitionsentscheidung

Nicolas Brenk
Corporate Advisory & Entrepreneurial Finance, ODDO BHF
Lehrt Startup Community & Glossar.

Nicolas Brenk ist Senior Advisor sowie Head PWM Startup-Initiative bei ODDO BHF SE und bringt über 24 Jahre Erfahrung im Bereich Entrepreneurial Finance mit. Er ist Gast-Dozent am Lehrstuhl für Entrepreneurial Finance an der TUM und kennt das deutschsprachige Startup-Ökosystem ausgiebig.

Wie entwickelt man eine überzeugende Equity Story?

• Bedeutung und Nutzung von Equity Stories
• Elemente einer überzeugenden Equity Story
• Equity Storytelling
• Der 4-Punkte-Plan

Was beinhaltet ein überzeugendes Pitch Deck?

• Formate
• Struktur
• Inhalt
• Design

Was sind Fallstricke und Grundregeln?

• Das gilt es zu vermeiden
• Grundregeln des Auftretens
• Überzeugen

Christian Saxenhammer
Gründer & Geschäftsführer Investmentbank Saxenhammer
Lehrt Startup Bewertung & Due Dilligence.

Christian Saxenhammer ist Managing Partner von Saxenhammer, einer der Top M&A Beratungen in Deutschland. Er hat umfangreiche Erfahrungen in grenzüberschreitenden M&A-Transaktionen und veröffentlicht regelmäßig Artikel zu Corporate Finance Themen.

Was sollte man bei einem überzeugenden Pitch beachten?

• Zielgruppenfokus
• Außergewöhnliche Aufmerksamkeit
• Die Story
• Auftreten und Wirkung
• Foliendesign
• Call-To-Action

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über Equity Story
• Stephan Rauscher über Equity Story & Pitch Deck
• Oliver Frank über die Bedeutung von Equity Story bei Family Offices
• Nikolaus Bayer über Equity Story für Angel Investoren
• Malte Unger über Equity Story aus Perspektive eines strategischen Investors
• Marc Engelmann über Equity Story & Pitch Deck aus Sicht eines Startup-Gründers

Ruth Cremer
Unternehmerin & Beraterin von “Die Höhle der Löwen”
Lehrt die Schnell-Check-Methode der Löwen.

Ruth Cremer ist Unternehmerin, Autorin und internationale Speakerin im Bereich Startups. Als Diplom-Mathematikerin hat sie für einen großen Tech-Investor gearbeitet und zahlreiche Startups für Investoren fit gemacht. Sie ist Beraterin bei „Die Höhle der Löwen“ und Autorin des zugehörigen Buchs „Die Höhle der Löwen – vom Pitch zum Deal“.

Wie wird ein Startup bewertet?

• Team, Markt, Produkt, Technologie, Skalierbarkeit, KPIs
• Vorgehensweise und Methoden u.a. Scoring Methode, Venture Capital Methode, uvm
• Digitale Lösungen zur Unterstützung
• Tipps und Tricks

Wie läuft ein Due Dilligence-Prozess ab und welche Themen werden im Detail analysiert?

• Prozess
• Fokusbereiche
• Dokumente
• Data Room

Worauf sollte man beim Cap Table achten? Welche Implikationen hat der Due Dilligence auf den Beteiligungsvertrag?

• Struktur des Cap Table
• Due Dilligence Ergebnisse in Deal Terms transferieren
• Die Auswirkungen im Blick

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über den Due Dilligence-Prozess beim HTGF
• Stephan Rauscher über den Due Dilligence-Prozess bei Earlybird
• Oliver Frank über Unternehmensbewertung aus Perspektive von Family Offices
• Nikolaus Bayer über Due Dilligence aus Sicht eines Business Angels 
• Malte Unger über Die Dilligence aus Perspektive eines strategischen Investors
• Marc Engelmann über Due Dilligence & Startup-Bewertung aus Sicht eines Startup-Gründers

Christian Saxenhammer
Gründer & Geschäftsführer Investmentbank Saxenhammer
Lehrt Startup Bewertung & Due Dilligence.

Christian Saxenhammer ist Managing Partner von Saxenhammer, einer der Top M&A Beratungen in Deutschland. Er hat umfangreiche Erfahrungen in grenzüberschreitenden M&A-Transaktionen und veröffentlicht regelmäßig Artikel zu Corporate Finance Themen.

Wie sieht ein Legal Deal Cycle aus und welche Dokumente gibt es?

• Phasen im Legal Deal Cycle
• NDA
• Termsheet
• Gesellschaftervereinbarung
• Beteiligungsvertrag

Was sind die wesentlichen Vertragsbestandteile einer Startup-Beteiligung?

• Pre-Seed Investments
• Priced round (Pre / Post Money)
• CLA (Formeln)
• SAFE 
• Optionen & Warrants
• Vesting
• Mitwirkung
• Liqidationspräferenz
• Einfluss von Transaktionsterms auf Bewertungen (Liq Pref (Part, non-part), ..)
• Anpassungsklauseln, Potenziell toxische Terms (zu hohe Discounts, Anti-Dilution, Blocking Rights, einseitige Drag Alongs)

Auf was sollte man beim Abschluss von Verträgen achten?

• Fallstricke
• Wertimplikationen
• Deal Terms
• Cap Table
• Folgerunden und fairer Deal

Worauf ist bei Wandeldarlehen zu achten?

• Fallstricke
• Deal Terms
• Folgerunden

Wie sieht ein Exit aus?

• Formen
• Rechtliche Aspekte

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über Deal Terms beim HTGF
• Stephan Rauscher über Deal Terms bei Earlybird
• Oliver Frank über Deal Terms bei Family Offices
• Nikolaus Bayer über Deal Terms bei Business Angels 
• Malte Unger über Deal Terms bei strategischen Investoren
• Marc Engelmann über Deal Terms aus Sicht eines Startup-Gründers

Frank Tepper-Sawicki
Rechtsanwalt im Bereich Private Equity/Venture Capital & Partner bei Dentons
Lehrt Rechtliche Grundlagen & die Ausgestaltung von Beteiligungsverträgen.

Frank Tepper-Sawicki ist Partner bei Dentons und spezialisiert auf Gesellschaftsrecht/Mergers and Acquisitions. Er berät deutsche und internationale Mandanten im Bereich der IT-Industrie, Biotechnologie und Automobil-Branche und unterstützt Unternehmen bei der Beteiligung an innovativen Startups.

Welche Förderungen und Investment Programme gibt es?

• KFW 
• Regionale Programme IBB, IFH
• EIC
• EIB (Angel)

Welche Rahmenbedingungen / Voraussetzungen gelten?

• Fördermittel
• Förderprogramme
• Club-Investments

Was sind die Vor- und Nachteile von Co-Investments

• Investoren-Pooling /Syndizieren
• Vor- und Nachteile
• Auswirkungen

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über Co-Investements beim HTGF
• Stephan Rauscher über Co-Investements bei Earlybird
• Oliver Frank über Co-Investements bei Family Offices
• Nikolaus Bayer über Co-Investements bei Business Angels 
• Malte Unger über Co-Investements bei strategischen Investoren
• Marc Engelmann über die Co-Investment-Erfahrung als Startup-Gründer

Ingo Dahm
Frühphasen-Investor, Founder & CEO Capacura GmbH
Lehrt die Grundlagen im Venture Capital & Angel Investing.

Ingo Dahm ist Gründer von capacura, einem erfolgreichen Frühphaseninvestor für Start-Ups in den Bereichen Bildung, Umwelt und Gesundheit. Er promovierte 2005 in Elektro- und Informationstechnik an der TU Dortmund und hat sich auf künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen spezialisiert. Ingo Dahm ist Erfinder eines Grundlagenpatents für mobiles Ticketing und hat an zahlreichen Digitalisierungsprojekten mitgewirkt.

Worauf kommt es bei einem Financial Model an?

• Rolle & Bedeutung
• Typische Fallstricke & Fehler
• Grundstruktur und Teile einer guten Finanzplanung
• Inhalt
• Annahmen

Wie gestaltet man ein überzeugendes Financial Model?

• Zahlen, Daten und Fakten
• Herleitung und Begründung von Annahmen
• Plausible Modellierung
• Vertriebskanäle & Funnel

Wie sieht eine überzeugende Finanzierungsstrategie aus?

• Konzeptionelle Eckpfeiler
• Wichtige Kennzahlen
• Variable Kosten
• Fixkosten
• Liquiditätsplanung

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über die Bedeutung von Finanzplanung aus Sicht des HTGF
• Stephan Rauscher über die Bedeutung von Finanzplanung aus Sicht von Earlybird
• Oliver Frank über die Bedeutung von Finanzplanung aus Sicht von  Family Offices
• Nikolaus Bayer über die Bedeutung von Finanzplanung aus Sicht von Business Angels 
• Malte Unger über die Bedeutung von Finanzplanung aus Sicht strategischer Investoren
• Marc Engelmann über die Finanzplanung als Startup-Gründer

Ruth Cremer
Unternehmerin & Beraterin von “Die Höhle der Löwen”
Lehrt die Schnell-Check-Methode der Löwen.

Ruth Cremer ist Unternehmerin, Autorin und internationale Speakerin im Bereich Startups. Als Diplom-Mathematikerin hat sie für einen großen Tech-Investor gearbeitet und zahlreiche Startups für Investoren fit gemacht. Sie ist Beraterin bei „Die Höhle der Löwen“ und Autorin des zugehörigen Buchs „Die Höhle der Löwen – vom Pitch zum Deal“.

Welche Markteintrittsstrategien gibt es?

• Readyness for Go-To-Market
• Strategiemuster
• Vor- & Nachteile
• Wachstumsphasenorientierte Strategien

Welche Elemente umfasst eine überzeugende Go-To-Market-Strategie?

• Fahrplan
• Leistungsangebot & Zielgruppe
• Ziele & Aktionsplan
• Marktanalyse
• Marketing & Sales
• Operating Model
• Kommunikationsplan

Ein Blick in die gelebte Praxis – Case Studies

• Dr. Alex von Frankenberg über Markteintrittsstrategien aus Sicht des HTGF
• Stephan über Markteintrittsstrategien aus Sicht von Earlybird
• Oliver Frank über Markteintrittsstrategien aus Sicht von  Family Offices
• Nikolaus über Markteintrittsstrategien aus Sicht von Business Angels 
• Malte Unger über Markteintrittsstrategien aus Sicht strategischer Investoren
• Marc Engelmann über Markteintrittsstrategien als Startup-Gründer

Rafael Budday
Investment Manager, Venture Stars
Lehrt Erfolgsfaktor Gründer-Team.

Raphael Budday ist Investment Manager bei Venture Stars, einer Münchner Risikokapitalgesellschaft mit Fokus auf innovative, digitale B2C- und B2B-Geschäftsmodelle. Mit mehr als 6 Jahren VC- und Investment-Erfahrung unterstützt er Startups und verfügt über umfangreiches Wissen bzgl. erfolgreicher Geschäftsmodelle.

Malte Unger
Geschäftsführer adesso ventures
lehrt die Strategien eines strategischen Investors

Malte Unger ist ein Experte auf dem Gebiet der Bewertung von erfolgs-versprechenden Startups und Geschäftsmodellen. Er ist Managing Director bei adesso ventures, ein Frühphasen-Investor mit Fokus auf B2B-Tech-Start-ups. Er bietet sowohl Risikokapital, Marktzugänge als auch Tech4Equity, d.h. Entwicklungsmittel gegen Eigenkapital. 

Malte Unger investiert in ambitionierte Tech-Start-ups mit Sitz in Europa. Er unterstützt mit seinem Team Start-ups auf dem Weg zur Marktreife ihrer Produkte und im Aufbau ihrer Enterprise Sales Kompetenzen.

Malte Unger hat einen fundierten Hintergrund in der Software-Entwicklung. Er berät seit über 10 Jahren Unternehmen aus zahlreichen Branchen in den Bereichen Venture Capital, Business Development und IT-Strategie und ist ein absoluter Experte im Bereich Geschäftsmodellbewertung.

Dr. Alex von Frankenberg
Geschäftsführer des High-Tech Gründerfonds
Lehrt Erfolgsfaktor Gründer-Team.

Dr. Alex von Frankenberg ist seit 2005 Geschäftsführer des High-Tech Gründerfonds und seit 2000 im Venture Capital / Start-up Umfeld tätig. Mit über 700 Seed Investments seit 2005 ist der HTGF zum aktivsten Frühphasen Investor Europas geworden.

Alex von Frankenberg ist einer der kenntnisreichsten unternehmerischen Köpfe in der Start-up-Szene mit einer herausragenden Fähigkeit, Visionen und Trends zusammenzubringen und ertragreiche Geschäftsmodelle daraus zu bauen.

Er war u.a. beim Siemens Technology Accelerator als Venture Manager verantwortlich für Spin-offs aus der Corporate Technology, Vertriebsleiter in einem IT Start-up, Projektleiter bei Siemens Management Consulting und dort unter anderem für den Aufbau eines konzerninternen Inkubators verantwortlich. Alex von Frankenberg hat an der Universität Mannheim und der University of Texas at Austin studiert (MBA) und in Mannheim über die Bildung von de-facto Technologiestandards promoviert. Lernt alles rund um smarte Denkweisen bei der Finanzierung von Wachstumsunternehmen

Stephan Rauscher
Uni-X Partner bei Earlybird Venture Capital
lehrt die Strategien eines Venture Capital Investors

Stephan Rauscher ist gefragter Speaker und Experte auf dem Gebiet der Wachstumsfinanzierung. Als Partner von Earlybird-X Ventures ist er spezialisiert auf Tech- und Deep-Tech Gründungen. Mit seinem Team des Earlybird-X Fonds ist er u.a. auf technische Ausgründungen von Unis spezialisiert und bietet damit ein in Deutschland und Europa einzigartiges Angebot an. Stephan Rauscher hat 5P Capital gegründet und verfügt über langjährige Erfahrung in der Bewertung von Geschäftsmodellen. Er ist einer der Experten, wenn es um das Freisetzen von unternehmerischem Potenzial und erfolgreichen Business Cases geht. 

Lerne vom Experten, wie man sich als Investor:in in der frühen Phase richtig positioniert, was zu einer Startup Investmentstrategie dazugehört und worauf frühphasige Investoren achten. Lass dich inspirieren und nutze die Chance, dein unternehmerisches Denken zu fördern.

Nikolaus Bayer
Gründer von Iris Analytics & Business Angel des Jahres 2020
lehrt die Zusammenarbeit mit Business Angels

Nikolaus D. Bayer ist Deutschlands „Business Angel des Jahres 2020“ und äußerst erfolgreich in der Branche unterwegs. Als ehemaliger Gründer kennt er nicht nur die Investoren-Perspektive, sondern verfügt zudem über operative Startup- und Industrieerfahrung. Dies ist eine Besonderheit und macht ihn zu einem echten Allround-Experten auf dem Gebiet der Investition und Beteiligung.

Sein Investitionsfokus liegt auf Software-Startups, insbesondere im Kontext eines oder mehrerer der folgenden Schlagwörter: B2B, Digitalisierung, künstliche Intelligenz, Datensicherheit, Zahlungsverkehr. Unternehmungen mit technologischem Anspruch und/oder „Impact“ im Sinne der Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen finden dabei seine besondere Aufmerksamkeit. Ein essentieller Aspekt jeder Beteiligung ist die stetige Begleitung als Ratgeber und Sparringspartner, basierend auf mehr als 20 Jahren aktiver unternehmerischer Erfahrung.

2007 hatte Nikolaus D. Bayer die IRIS Analytics GmbH mitgegründet, die eine Echtzeitsoftware zur Betrugsprävention und das Risikomanagement im elektronischen Zahlungsverkehr entwickelte. Das Unternehmen wurde Ende 2015 erfolgreich an IBM veräußert. Er hat Informatik an der RWTH Aachen und der UPM Madrid studiert. Mit seiner Familie lebt er in Friedrichsdorf bei Frankfurt am Main.

Lernt von unserem Experten und seiner extrem hohen unternehmerischen Expertise, wie Angel Investoren agieren.

Oliver Frank
Gründer & CEO des Family Office Octo-Trust
lehrt die richtige Ansprache von Family Offices

Oliver Frank ist ein gefragter Investment Manager und Vermögensverwalter. Er blickt auf über 22 Jahre Erfahrung in der Investment, Private Equity und Venture Capital – Szene zurück und ist Inhaber von Octo Trust, einem renommierten Family Office für erfolgreiche Seriengründer. Oliver hat zuvor bei der UBS das Portfoliomanagement für Individual Mandate von Unternehmern und später als Family Officer für Kunden ab einen liquiden Vermögen von 25 Mio. Euro verantwortet. Oliver Frank gilt als Pionier für Media4Equity im deutschsprachigen Raum und hat viele Finanzierungsrunden namhafter Startups begleitet.  

Oliver Frank zeigt Dir, wie ein Family Office strategische Beteiligungen an Startups gestaltet. Lerne, worauf Family Offices bei Startup Investments Wert legen, was ein erfahrener Investment Manager immer im Blick hat und hol dir geballtes Wissen eines Schwergewichts der Private-Equity und VC-Branche.

Marc Engelmann
CEO und Co-Founder von Boomerang und Landessprecher für Hamburg für den Deutschen Startup-Verband.

Marc bietet mit seinem Unternehmen Boomerang Mehrwerg-Verpackungen für den Online-Handel an. Ein innovatives und komplett an den Bedürfnissen des Marktes und der Umwelt ausgerichtetes Geschäftsmodell. 

Innovativ und zukunftsgerichtet zeichnet auch unseren Experten Marc Engelmann aus. Einer, der an den Fragen der Zukunft und ihrer zukünftigen Lebensformen umfassend interessiert ist, der um Ecken denken und antizipieren kann. Einer, der Probleme mit Lösungen verbinden kann, der in Ruhe Antworten auf Fragen findet und der weiß, wie Mut geht. Lerne von einem erfahrenen Gründer, wie Startup Investments aus Perspektive eines Gründers ablaufen. 

Berthold Baurek-Karlic
Berthold Baurek-Karlic, Host & Business Angel des Jahres 2023, CEO Venionaire Capital AG

Berthold Baurek-Karlic ist Business Angel des Jahres 2023 in Österreich und eine der absoluten Branchengrößen im Raum DACH. Er verfügte bereits über langjährige Erfahrung im Unternehmertum und Investmentbanking, bevor er selbst als Business Angel tätig wurde. Berthold Baurek-Karlic ist neben seiner Rolle als Gründer und CEO der Venionaire Capital-Gruppe ebenfalls Initiator des World Venture Forums, Gründer und Generalsekretär des Business Angel Instituts sowie Präsident des European Super Angels Clubs mit über 4.500 Investor:innen. Er ist gefragter Speaker und Experte in diversen Gremien und verfügt über ein breit aufgestelltes globales Netzwerk. Berthold Baurek-Karlic hat mit seinem Unternehmen Venionaire Capital AG in den letzten 15 Jahren mehr als 160 Transaktionen, mit einem Volumen von über 2Mrd. betreut.

Lerne von einem absoluten Spezialisten, wie man unternehmerisch Funding-Ziele erreicht, erfolgreich in der Welt der Startups und Unternehmensfinanzierung agiert und in kürzester Zeit sein Auftreten am Venture Capital-Markt auf Exzellenz-Niveau hebt.